互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)火爆,各種形態(tài)不斷出現(xiàn),但對互聯(lián)網(wǎng)金融的模式版本各異,至今沒有一個統(tǒng)一的分類。

互聯(lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動通信技術(shù)等一系列現(xiàn)代信息科技技術(shù)實現(xiàn)資金融通的一種新興金融模式。在此種模式下,市場信息不對稱程度非常低,資金供需雙方能夠通過網(wǎng)絡(luò)直接對接,交易成本大大減少。對于這樣一個新興概念的出現(xiàn),大多數(shù)人是激動的、狂喜的,以至于把任何帶點互聯(lián)網(wǎng)和金融表象的事物都稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融,對互聯(lián)網(wǎng)金融的討論很多,卻很少有人站出來將其做一個系統(tǒng)的分類。

為了對互聯(lián)網(wǎng)金融的模式做一個清晰的界定,有權(quán)威機(jī)構(gòu)通過持續(xù)對互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域企業(yè)進(jìn)行調(diào)研走訪,深度解析互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)資訊,并對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品、現(xiàn)象進(jìn)行認(rèn)真研究,最終系統(tǒng)梳理出了第三方支付、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌、信息化金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等六大互聯(lián)網(wǎng)金融模式。

目前,第三支付已不僅僅局限于最初的互聯(lián)網(wǎng)支付,而是成為線上線下全面覆蓋,應(yīng)用場景更為豐富的綜合支付工具。從發(fā)展路徑與用戶積累途徑來看,目前市場上第三方支付公司的運營模式可以歸為兩大類:一類是獨立第三方支付模式,是指第三方支付平臺完全獨立于電子商務(wù)網(wǎng)站,不負(fù)有擔(dān)保功能,僅僅為用戶提供支付產(chǎn)品和支付系統(tǒng)解決方案,以快錢、易寶支付等為典型代表;另一類是以支付寶、財付通為首的依托于自有B2C、C2C電子商務(wù)網(wǎng)站提供擔(dān)保功能的第三方支付模式。

而與第三方支付相比,由于無準(zhǔn)入門檻、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無機(jī)構(gòu)監(jiān)管,對P2P網(wǎng)貸還沒有嚴(yán)格意義上的概念界定,其運營模式尚未完全定型。目前已經(jīng)出現(xiàn)了以下幾種運營模式,一是純線上模式;第二種是線上線下結(jié)合的模式;另外,債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。從P2P的特點來看,其在一定程度上降低了市場信息不對稱程度,對利率市場化將起到一定的推動作用。由于其參與門檻低、渠道成本低,在一定程度上拓展了社會的融資渠道。但從目前來看,P2P網(wǎng)貸暫時很難撼動銀行在信用貸款領(lǐng)域的霸主地位,無法對銀行造成根本性沖擊。

與熱鬧的P2P相對,眾籌尚處于一個相對靜悄悄的階段。目前國內(nèi)對公開募資的規(guī)定及特別容易踩到非法集資的紅線使得眾籌的股權(quán)制在國內(nèi)發(fā)展緩慢,很難在國內(nèi)難以做大做強(qiáng),短期內(nèi)對金融業(yè)和企業(yè)融資的影響非常有限。從行業(yè)發(fā)展來看,目前眾籌網(wǎng)站的發(fā)展要避免出現(xiàn)當(dāng)年團(tuán)購網(wǎng)站由于運營模式和內(nèi)容上的千篇一律,呈現(xiàn)出一窩蜂的興起,而又一大片的倒下的局面。這就要求眾籌網(wǎng)站的運營體現(xiàn)出自身的差異化,凸顯出自身的垂直化特征。

目前,一些銀行都在自建電商平臺,從銀行的角度來說,電商的核心價值在于增加用戶粘性,積累真實可信的用戶數(shù)據(jù),從而銀行可以依靠自身數(shù)據(jù)去發(fā)掘用戶的需求。建行推出“善融商務(wù)”、交行推出“交博匯”等金融服務(wù)平臺都是銀行信息化的有力體現(xiàn)。

隨著新技術(shù)時代的到來，金融行業(yè)的發(fā)展或許將會告別這種僅僅只是簡單相加，而沒有直接發(fā)生改變的狀態(tài)，轉(zhuǎn)而從金融本身切入獲得全新的發(fā)展。相對于互聯(lián)網(wǎng)金融上半場，這種發(fā)展更加直接、更加能夠觸達(dá)金融行業(yè)本身，對于金融行業(yè)的改造更大，以這種全方位方式介入的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展更加能夠給人們的生活帶來更大的影響。